Kako je navedeno, porodične kancelarije u 2023. godini planiraju najveći pomak u strateškoj alokaciji sredstava za narednih nekoliko godina.
“Najveći zaokret planira se napraviti na razvijenom tržištu fiksnog prihoda, gdje se nakon tri godine smanjenja ulaganja u obveznice planira povećanje investicija u ovaj sektor. Više od trećine porodičnih ureda prelazi na visokokvalitetne, kratkotrajne obveznice radi potencijalne zaštite bogatstva, prihoda i povećanja kapitala”, navodi UBS.
Takođe, u izvještaju se i dalje navodi kako postoji snažan trend za uključivanje alternativnih investicija koje bi pomogle u diverzifikaciji finansijske imovine. Alokacije hedž fondova porasle su sa četiri na sedam posto, a direktne alokacije privatnog kapitala su smanjene sa 13 na devet posto”, stoji u analizi.
Interesantno, porodične kancelarije uredi najavljuju i smanjenje izdvajanja za nekretnine u narednim godinama.
“Ovogodišnji izvještaj dolazi u odlučujućem trenutku. To je kraj ere niskih ili negativnih kamatnih stopa i velike likvidnosti koja je uslijedila nakon globalne finansijske krize. Dok su trenutni tržišni i geopolitički trendovi doveli do prelaska na likvidne, kratkoročne fiksne prihode, 66 posto porodičnih kancelarija i dalje vjeruje da nelikvidnost dugoročno povećava prinose te naglašavaju kako žele dodatno povećati izdvajanja za alternative poput hedge fondova i fondova privatnog kapitala”, pojašnjava UBS.
Naglašava se i kako 41 posto ispitanika planira povećati direktne investicije privatnog kapitala u narednih pet godina.
“Porodični uredi oprezno planiraju smanjenje izdvajanja za nekretnine u 2023. godini, ali tokom pet godina 33 posto njih predviđa prelazak na veća izdvajanja. Ovo se uklapa u sliku o tome da će kamatne stope ostati visoke u 2023. godini uz određenu ‘mekoću’ u cijenama nekretnina”, analizira švicarska banka.
Kada je riječ o najvećim brigama, firme zadužene da brinu o bogatstvu bogatih ističu kako je njihova najveća briga geopolitička situacija.
“Geopolitika je prestigla inflaciju kao najveća briga među porodičnim kancelarijama na globalnom nivou. Geopolitiku prate recesija i inflacija. Najavljuje se takođe i povećanje izdvajanja u regijama koje su u prošlosti bile manje favorizovane. Iako još uvijek imaju skoro polovinu svojih sredstava u Sjevernoj Americi, više od četvrtine ispitanika planira povećanje izdvajanja u zapadnoj Evropi u narednih pet godina, a gotovo trećina planira povećati i proširiti svoja izdvajanja u široj azijsko-pacifičkoj regiji”, navodi se.
Podaci po regijama
U analizi koju je objavio UBS navedeni su i podaci za porodične urede po regijama te je opisano njihovo djelovanje.
Kako je navedeno, u Sjedinjenim Američkim Državama glavna svrha porodičnih ureda u SAD-u je podrška generacijskom transferu bogatstva (76 posto njih). Za razliku od drugih regija, recesija je najveća briga za porodične kancelarije u SAD-u.
S druge strane, u poređenju sa drugim tržištima, porodične kancelarije u Latinskoj Americi imali su najviše izdvajanja u fiksnim prihodima (30 posto). Njihova alokacija na nekretnine bila je najniža na svijetu i iznosila je pet posto, a samo petina kancelarije koristi hedž fondove kao diverzifikatore imovine.
U analizi azijsko-pacifičke regije se navodi kako su uredi u ovom dijelu svijeta imali najveću alokaciju bogatstva na dionice (37 posto), a skoro polovina, njih 46 posto, koristi hedge fondove kao diverzifikator imovine.
“Od onih sa privatnim kapitalnim investicijama, oni takođe ostvaruju direktne investicije više od drugih regija (31 posto), a 77 posto njihovih investicija privatnog kapitala ulažu u tehnologiju”, pojašnjava se.
Na kraju, UBS se u analizi osvrnuo i na tržište Evrope te su naveli kako su porodični uredi izdvojili 11 posto investicija u nekretnine, dok 30 posto planira povećanje izdvajanja u narednih pet godina.
“Oko 75 ispitanika se slaže da nelikvidnost povećava prinose. Nakon digitalne transformacije (79 posto), automatizacija i robotika je druga najpoželjnija tema ulaganja”, zaključuje se u analizi.
glassrpske.com
